ファクタリングで投資資金を調達できる！利点・欠点を解説

ファクタリングとは

まずは、ファクタリングの概要を確認しておきましょう。

ファクタリングとは、自社が保有する売掛金をファクタリング会社に売却することで、本来の支払期日よりも前に現金化するサービスです。
一般的には、資金繰りの改善や急な資金需要への対応のために利用されています。

ファクタリングの契約形態には“2者間ファクタリング”と“3者間ファクタリング”の2種類があり、前者は事業者とファクタリング会社のみで手続きが完了するのが特徴です。
一方、後者の場合は事業者とファクタリング会社に加えて、売掛先も契約に加わるため、事前に売掛先からファクタリングを利用する承諾を得る必要があります。

ファクタリングで投資の資金は調達できる？

冒頭でもお伝えした通り、ファクタリングを利用して投資資金を調達することは可能です。

たとえば、銀行融資や補助金・助成金などの場合は資金使途が制限されますが、ファクタリングの場合、資金の使い道に特別な制約は設けられていません。
つまり、ファクタリングによって調達した資金は自由に使えるため、投資に回すこともできます。

ただし、ファクタリングで投資資金を調達する際は、慎重な判断が必要です。
投資は本来、自社の事業運営に支障をきたすことのないよう、“余剰資金”を充てるのが基本とされています。
しかし投資を急ぐあまり、ファクタリングで調達した資金を使った結果、利益を得られなければ事業の存続そのものに影響してしまう可能性があるためです。

事業への影響を最小限に抑えて投資するためには、ファクタリングを申し込む前に、その投資が自社にとって本当に有益かどうかを冷静に見極めることが重要です。

 

ファクタリングで投資資金を調達するメリット

投資資金の調達をお急ぎの事業者様にとって、ファクタリングは有効な選択肢となります。
ファクタリングで投資資金を調達する場合は、以下の3つのメリットを得られます。

【ファクタリングで投資資金を調達するメリット】

• メリット①資金を迅速に調達できる
• メリット②銀行融資と比較して柔軟な審査に期待できる
• メリット③負債を増やさずに資金を調達できる

メリット①資金を迅速に調達できる

投資資金の調達を目的としてファクタリングを利用する最大のメリットは、迅速に資金を調達できることです。
ファクタリング会社のなかには、申し込みから入金まで最短即日で対応してくれるところも存在します。

ファクタリングは売掛金さえあれば、必要なタイミングで資金を迅速に確保できる傾向にあるため、投資の機会を逃さずに清むでしょう。

メリット②銀行融資と比較して柔軟な審査に期待できる

ファクタリングは銀行融資と比べ、審査が柔軟な点もメリットの一つです。

銀行融資を受ける場合、自社の財務状況や返済能力、事業計画などを踏まえて融資の可否を判断されます。
一方、ファクタリングの審査は利用者よりも売掛先の信用力を重視されることが多い ため、主な審査対象は利用者の信用力ではなく売掛先の信用力です。

したがって、自社の財務状況や業績に不安がある場合や、銀行融資を断られた場合でも、売掛先の信用力に問題がなければ投資資金を調達できる可能性があります。

メリット③負債を増やさずに資金を調達できる

ファクタリングを利用して投資資金を得る場合、貸借対照表（バランスシート）において負債扱いにならない点もメリットとして挙げられます。
先述した通り、ファクタリングは自社が保有している売掛金を売却して、現金化するサービスのため、借り入れとは仕組みが根本的に異なります。

そのため「投資に充てる資金は確保したいけど、借入金は増やしたくない……」という事業者様にとって、負債を増やさず資金を調達できるファクタリングは有効な資金調達の選択肢の一つです。

 

ファクタリングで投資資金を調達するデメリット

ここまで、投資資金の調達に際してファクタリングを利用するメリットをお伝えしました。
ただし、自社にとってファクタリングが本当に有効な資金調達手段かどうかを判断するためには、メリットとあわせてデメリットも把握しておくことが大切です。

ファクタリングを利用する際には、具体的に以下のようなデメリットがあります。

【ファクタリングで投資資金を調達するデメリット】

• デメリット①手数料がかかる
• デメリット②調達できる金額に限度がある
• デメリット③売掛先との関係が悪化する可能性がある

デメリット①手数料がかかる

ファクタリングを利用する際は手数料がかかるため、額面上の満額を現金化できない点はデメリットとなるので、覚えておきましょう。

一般的に、ファクタリングの手数料は銀行融資の金利よりも高く設定されています。
銀行融資の金利は1％～３％程度であるのに対し、ファクタリングの手数料は、2者間ファクタリングの場合は8％～18％程度、3者間ファクタリングは2％～9％程度が相場です。

この手数料は、売却する売掛金の額や売掛先の信用力、またファクタリング会社によって異なりますが、いずれにしても銀行融資の金利より高額な手数料が生じる可能性が高い でしょう。

手数料の負担が大きい場合、十分な投資資金を確保できない可能性も考えられます。
たとえ資金調達を急いでいたとしても、複数のファクタリング会社から見積もりを取って、手数料額を比較したうえで自社に適したファクタリング会社を見極める必要があります。

デメリット②調達できる金額に限度がある

売掛金の売却によって資金を得るファクタリングでは、その仕組み上、売掛金を超える額は調達できません。
そのため、多額の投資資金が必要であっても、売却する売掛金が少額の場合は十分な資金を確保できない点はデメリットでしょう。

とはいえ、売掛金の額が必要な投資額に届かない場合でも、ほかの資金調達の方法と併用することで、資金不足を補いながら計画的に投資を進めることができます。

デメリット③売掛先との関係が悪化する可能性がある

3者間ファクタリングの場合は、売掛先にファクタリングを利用する承諾を得る必要がある点には注意が必要です。

たとえ投資目的であっても、売掛先に「ファクタリングを利用するということは資金繰りに困っているのか？」と思われ、今後の取引に影響を与える可能性があります。

 

投資資金の調達方法としてファクタリングが向いているケース

前項までにお伝えしたメリット・デメリットを踏まえて、投資資金の調達方法としてファクタリングが適しているのは、次のようなケースです。

【投資資金の調達方法としてファクタリングが向いているケース】

• 早急に資金を調達したい場合
• 銀行融資が困難な場合
• 売掛先の信用力が高い場合

早急に資金を調達したい場合

ビジネスチャンスを逃さないために、速やかに投資資金を確保したい事業者様には、ファクタリングが向いているでしょう。
たとえば、「繁忙期に備えて設備投資を行いたい」「既存事業が好調で、さらなる成長のために早く投資したい」など、投資をお急ぎの場合はファクタリングが役立ちます。

投資によって大幅な利益増が期待できるのであれば、多少の手数料を許容してでも、スピードを優先するためにファクタリングを利用するという判断が有効となることもあります。

銀行融資が困難な場合

創業から日が浅い場合や、財務状況に不安がある場合など、銀行から融資を受けるのが難しい事業者様は、ファクタリングによって投資資金を調達するのがおすすめです。

先述した通りファクタリングの主な審査対象は売掛先の信用力であるため、優良企業との取引による売掛金を保有しているのであれば利用できる可能性があります。

売掛先の信用力が高い場合

大企業をはじめとする信用力の高い企業の売掛金を保有しており、さらにその額が必要な投資資金に達している場合は、ファクタリングの利用が適しています。

さらに、このような優良企業に対する売掛金は、ファクタリング会社から「売掛金の貸し倒れリスクが低い」と判断されるため、手数料を抑えられる可能性があります。
「なるべく多くの投資資金を確保したい」とお考えで、売掛先の信用力が高いと考えられる場合は、ファクタリングの利用が適しているといえるでしょう。

 

ファクタリングを利用して投資を行うまでの流れ

実際にファクタリングを利用して投資を開始する際は、以下の4つのプロセスを段階的に進めるのが一般的です。

【ファクタリングを利用して投資を行うまでの流れ】

1. ファクタリング会社を選定する
2. 必要書類を提出する（審査を受ける）
3. ファクタリングの契約を締結する
4. 投資を行う

ステップ①ファクタリング会社を選定する

まずは、利用するファクタリング会社を選定しましょう。
その際、はじめから1社に絞るのではなく、複数社の手数料や入金スピード、契約形態（2者間・3者間）を確認したうえで比較検討することが重要です。

その後、候補に挙がったファクタリング会社のホームページにあるお問い合わせフォームから見積もりを依頼してください。
必要な投資額と、見積もりで提示された手数料を踏まえて社内で十分に協議し、最終的に利用するファクタリング会社を決定します。

なお、ファクタリング会社を選ぶ際の具体的なポイントについては後述しますので、引き続きご覧ください。

ステップ②必要書類を提出する（審査を受ける）

ファクタリング会社の選定を終えたら、次は申し込みに必要な書類を揃えます。
必要書類は各社で異なるため、事前にファクタリング会社のホームページで詳細を調べる、あるいは担当者に確認して不備なく準備しましょう。

ファクタリングを利用する際の必要書類の例は、以下の通りです。

【ファクタリングを利用する際の必要書類の例】

• 法人登記謄本
• 印鑑証明書
• 身分証明書
• 口座の入出金明細
• 決算内容確認書類（２～３期分の決算書など）
• 売掛金証明書類（請求書・発注書・納品書・取引の契約書など）
• その他書類（納税証明書など）

必要書類に不備がある場合、審査までに時間を要するため注意が必要です。

提出した書類に問題がなければ、ファクタリング会社による審査が開始されます。

ステップ③ファクタリングの契約を締結する

審査に通過し提示された契約内容を確認したあとは、ファクタリング会社と契約を締結し、契約書の控えを受け取ります。
契約書を提示された際には、契約書の内容に自社にとって不利な条件がないか、また事前に聞いていたサービス内容と食い違いがないかなどを確認しておきましょう。

万が一、十分な説明がなく疑問や不安がある場合は、担当者に説明を求めることもできます。
契約書に記載されている内容に目を通すだけではなく、不明点をすべて解消し、納得したうえで契約を結ぶことが大切です。

契約締結後は、売却した売掛金から手数料を引かれた額が入金されますが、入金スピードはファクタリング会社によって異なるため、事前に確認しておくことをおすすめします。

ステップ④投資を行う

ファクタリングによって投資資金を調達したあとは、計画に沿って必要な投資対象に資金を充てましょう。

なお、2者間ファクタリングを利用する場合は、売掛先から支払期日に売掛金が入金されたら、利用者がファクタリング会社に送金する必要があります。

一方3者間ファクタリングの場合は売掛先から直接ファクタリング会社に送金されるので、利用者がファクタリング会社に送金する必要はありません。

 

投資資金を調達するにあたってファクタリング会社を選ぶ際のポイント

前項では、ファクタリングによる資金調達から実際に投資を始めるまでの流れを解説しました。
とはいえ、「いざファクタリング会社を選ぶとなると何を基準にすればいいのかわからない……」という事業者様もいらっしゃるかもしれません。

自社に合ったファクタリング会社を選ぶ際には、以下の4つのポイントを確認しましょう。

【投資資金を調達するにあたってファクタリング会社を選ぶ際のポイント】

• ポイント①手数料
• ポイント②信頼性
• ポイント③入金スピード
• ポイント④契約形態

ポイント①手数料

ファクタリング会社を選ぶ際は、第一に手数料がいくらになるかを確認しておくことが大切です。
手数料は実際に調達できる資金の額に大きく影響するため、可能な限り手数料の低いファクタリング会社を選ぶとよい でしょう。
ファクタリングで発生する手数料は、公式ホームページに記載されていることもあるので、記載があればあらかじめ算出できます。

ただし、ホームページに記載されている手数料だけを見て判断せずに、見積もりを依頼したうえで正確な手数料を確認する必要があります。

ポイント②信頼性

手数料と同様に、ファクタリング会社の信頼性も重要な選定基準です。

近年、ファクタリング会社を装って高金利の貸し付けを行う悪徳な業者が横行しています。
このような業者と契約してしまうと、法外な手数料を要求される、またファクタリング契約に本来含まれない費用を請求されるなど、不利益を被る可能性があります。
そのため、利用を検討しているファクタリング会社が信頼できるかどうかをきちんと見極める必要があるのです。

そこで、優良なファクタリング会社であることを判断するための材料として、把握しておきたい事項を以下にまとめたので、ご確認ください。

【信頼性の高いファクタリング会社を見分ける際に確認しておきたい確認事項】

• 企業名で検索した際に公式HPが出てくるかどうか
• 手数料は相場と比較して高すぎないか
• 契約書の写しをもらえるかどうか
• 償還請求権がなしになっているか

投資資金を調達する際は、上記の内容を漏れなく確認し、信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要です。

参照元：金融庁「ファクタリングの利用に関する注意喚起」

ポイント③入金スピード

ファクタリングは迅速に資金を調達できるのが利点ですが、申し込みから入金までのスピードはファクタリング会社によって異なります。
そのため、複数社を比較検討し、できるだけ入金スピードの速いファクタリング会社を選ぶとよいでしょう。

たとえば、契約時に対面での手続きを求められる場合、スケジュールを調整したうえでファクタリング会社の事務所へ出向く必要があり、その分、入金までに時間を要します。
一方、オンラインで契約が完結するファクタリング会社であれば、手続きをスムーズに進められることから最短即日で入金されるケースもあります。

投資のタイミングを逃さないためには、このような入金スピードの違いを考慮したうえで、オンライン完結型のファクタリング会社を選ぶことが大切です。

ポイント④契約形態

ファクタリングで投資資金を調達する際は、契約形態も確認しておきたいところです。

ファクタリングには2者間ファクタリングと3者間ファクタリングの2種類があり、一般的には後者のほうが手数料を抑えられる傾向にあります。
3者間ファクタリングであれば、ファクタリング会社が売掛金の存在を売掛先に確認できるため、ファクタリング会社の貸し倒れリスクが低くなることが理由です。

ただし、3者間ファクタリングでは、売掛金を売却する旨を売掛先に通知して承諾を得る必要があることから、売掛先との関係に悪影響を及ぼす可能性がありますので留意しておきましょう。

また、3者間の場合手数料は低くなる傾向にありますが、売掛先から承諾を得る分、資金調達までのスピードは2者間と比較し遅くなる傾向にあります。

 

投資資金を迅速に調達したい場合は、ファクタリングの利用が有効

今回は、ファクタリングで投資資金を調達するメリット・デメリットと、ファクタリング会社を選ぶ際のポイントを解説しました。

投資をお急ぎの場合、短期間で資金を調達できるファクタリングを利用することで、ビジネスチャンスを逃さずに対応できる可能性があります。
その際、入金スピードのほか、手数料や信頼性などにも着目して、自社に合ったファクタリング会社を選ぶことが重要です。

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ファクタリングに関するよくある質問