ファクタリングはオフバランス化に有効？仕組みとメリットを解説

オフバランス化とは？

本題に入る前に、まずはオフバランス化について解説します。

オフバランス化とは、自社の財務状況を記す貸借対照表（バランスシート）から、会計上問題がないかたちで資産や負債を切り離す財務手法のことです。
“貸借対照表のスリム化”とも呼ばれ、例えば資産に計上している不動産を売却し、その後に賃貸契約へ切り替える「セール・アンド・リースバック」といった方法が代表例です。
貸借対照表に計上する資産や負債を減らすと、財務状況を良好に見せる効果があり、資産効率の改善にもつなげられます。

 

ファクタリングによるオフバランス化は可能？

結論から申し上げますと、ファクタリングを用いたオフバランス化は可能です。

貸借対照表に計上する資産は、一般的に“流動資産・固定資産・繰延資産”の3種類に分けられ、売掛金は流動資産に該当します。
ファクタリングを利用すると、保有する売掛金が売却されて自社の現金が増えます。
その後、ファクタリングで調達した現金を負債の返済に充てれば、貸借対照表をスリム化できるというわけです。

ファクタリングがオフバランス化につながる仕組み

ファクタリングが貸借対照表のスリム化につながる仕組みは、以下の通りです。

【ファクタリングがオフバランス化につながる仕組み】

1. 自社の商材を取引先に販売し、請求書を発行する（売掛金が発生する）
2. 支払い期日前の売掛金の売却を、ファクタリング会社に申し込む
3. 審査を受けたのち、契約を結ぶ（売掛金をファクタリング会社に売却する）
4. 売掛金が売却され現金化される
5. 調達した現金を返済に充てる

1.～4.までがファクタリングの一連の工程となっており、ファクタリングによって売掛金を売却した場合、売掛金が貸借対照表から除外されオフバランスとなります。
なお、ファクタリングにより調達した資金を借入金の返済に使うかどうかはオフバランス化とは直接の関係はありません。

 

ファクタリングによるオフバランス化のメリット

そもそも、どのような理由でオフバランス化を行うのでしょうか。
ここからは、ファクタリングを利用したオフバランス化のメリットについて、それぞれ詳しく解説します。

【ファクタリングによるオフバランス化のメリット】

• メリット①自己資本比率を上げられる
• メリット②ROAの向上につながる
• メリット③売掛金の未回収リスクを防げる
• メリット④健全な経営状態をアピールできる
• メリット⑤現金比率を上げられる

メリット①自己資本比率を上げられる

オフバランス化をファクタリングによって推進することで、自社の自己資本比率を上げられます。
自己資本比率とは、総資本のうち、返済義務のない自己資本がどれだけの割合を占めているのかを示す比率のことです。
財務の健全性を判断する指標の自己資本比率は、高ければ高いほど自己資本で経営する安定した事業者と見なされます。

ファクタリングは売掛金を現金化するための取引であり、総資本には直接影響を与えませんが、調達した資金を負債の返済に充てることで、自己資本率を高められます。

メリット②ROAの向上につながる

ファクタリングの利用は、ROA（Return On Assets）の向上にもつながります。
ROAは総資産利益率のことで、事業者が保有する資産が、どれほどの利益を創出しているのかを示す財務指標です。
高いROAは、少ない資産で多くの利益を上げており、効率的な経営が行われていることを意味します。

なおROAは、以下の計算式で求められます。

ROA（総資産利益率）＝当期純利益÷総資産×100

ファクタリングにより売掛金を現金化し、その調達資金を使って負債を返済すると、総資産が圧縮されます。
これにより総資産が減るため、同じ当期純利益でもROAが高まり、経営効率に対する対外的な評価が向上します。
ROAが高い企業は、少ない資産で多くの利益を上げていると評価されるため、投資家から有望な投資対象と見なされる可能性が高まります。
したがって、事業拡大を目指す場合には、ファクタリングを活用したROAの改善が有効に働くことがあります。

メリット③売掛金の未回収リスクを防げる

オフバランス化にくわえて、売掛金の未回収リスクを回避できることもファクタリングを利用するメリットの一つです。
売掛金を支払期日通りに受け取ることができれば問題ありませんが、売掛先の業績悪化などに伴い、未回収となった場合は、自社の資金繰りが悪化するおそれがあります。
売掛金の金額が大きいほど、自社にもたらす悪影響も大きくなるため、最悪の場合は倒産に追い込まれる可能性もあるのです。

売掛先の業績に懸念事項がある場合は、ファクタリングを行うことで未回収リスクを避けられるほか、スムーズなオフバランス化が可能となります。

メリット④健全な経営状態をアピールできる

オフバランス化にあたりファクタリングを利用することは、健全な経営状態のアピールにもつながります。

ファクタリングは、貸借対照表の負債に計上されることなく資金を調達できる手段です。
売掛金の売却は融資とは異なり、返済義務が発生しないことから負債比率を増やすことなく、対外的に健全な経営状態を示すことができるというわけです。

良好な経営状態をアピールできると、資金調達を円滑に進めるうえで非常に有利にはたらきます。
結果、事業拡大を目指す事業者にとっては、将来的に融資や投資といった資金調達がスムーズに進む可能性が高まるため、大きなメリットとなります。

メリット⑤現金比率を上げられる

現金比率を上げられることも、ファクタリングを行うメリットの一つです。
現金比率とは、事業者の現金残高・預金残高の合計が、総資産に占める割合のことを指します。
現金比率が上がれば、短期的な支払い能力が高いと見なされ、自社の財政状況が安全であることをアピールできるのです。
なお、現金比率は以下の式で求められます。

現金比率＝（現金＋預金）÷総資産×100

売掛金の売却で現金が増え、現金比率が上がれば金融機関から信用力が評価され、融資の審査を有利に進められる可能性が上がります。

 

ファクタリングによるオフバランス化のデメリット

ファクタリングを活用したオフバランス化には多くのメリットがある一方、以下のようなデメリットも存在します。

【ファクタリングによるオフバランス化のデメリット】

• デメリット①手数料がかかる
• デメリット②企業価値が下がる可能性がある
• デメリット③悪徳業者に騙される可能性がある

デメリット①手数料がかかる

オフバランス化に向けてファクタリングを利用するデメリットは、手数料がかかることです。
ファクタリング会社に売却した売掛金は、手数料が差し引かれたうえで現金化されるので、売掛金の満額を手にすることができません。
そのため、売掛金の未回収リスク回避や短期的な資金繰りの改善には適していますが、頻繁に利用すると費用も膨らむ点に注意してください。

なお、ファクタリングの手数料の相場は、2者間ファクタリングと3者間ファクタリングの2種類の契約形態によって異なります。
2者間ファクタリングは、事業者とファクタリング会社のみの契約で、手数料の相場は8％～18％です。
一方、3者間ファクタリングは、事業者とファクタリング会社、売掛先の3者で契約します。3者間ファクタリングでは、事業者は売掛先にファクタリングを利用する旨を通知して承諾を得ることが必要です。
しかし、売掛先も契約に加わるため、ファクタリング会社の売掛金の未回収リスクが減ることから、3者間ファクタリングの手数料の相場は2％～9％と、2者間ファクタリングと比べて安くなっています。

ファクタリングを利用する際は、契約形態によって手数料および手続き内容が異なるため、これらをきちんと理解しておくことが不可欠です。

デメリット②資金収支に課題がある事業者と見なされる

ファクタリングを頻繁に利用すると、資金収支（キャッシュフロー）に課題がある企業と見なされる可能性があります。
ファクタリングはオフバランス化につながる一方、売掛金の満額から手数料が引かれるため、利益が目減りするというデメリットが存在します。

金融機関や投資家の事業者に対する評価では、継続的な資金収支の健全性が重視されるため、頻繁なファクタリング利用は短期の資金繰りに依存していると捉えられ、評価が下がる可能性もあるのです。

オフバランス化に向けてファクタリングを利用する際は、ファクタリング会社に支払う手数料や自社に対する評価への影響を考慮して、過度の利用は控えるようにしましょう。

デメリット③悪徳業者に騙される可能性がある

残念ながら、ファクタリング会社のなかには悪徳業者も紛れ込んでいます。
相場からかけ離れた手数料を提示してきたり、契約の内容を明確に伝えてこなかったりする業者には注しましょう。

無用なトラブルに巻き込まれないためにも、ファクタリングを利用する際は、信頼できるファクタリング会社であるかどうかをきちんと確認したうえで、契約を判断することが重要です。

 

ファクタリングによるオフバランス化を成功させるポイント

前述のメリット・デメリットを踏まえたうえで、ここからはファクタリングを利用してオフバランス化を成功させるためのポイントを紹介します。

ポイント①見積もりを複数社に依頼して検討する

ファクタリング会社を利用する際は、複数社に見積もりを依頼するのが鉄則です。

売掛金の売却時にかかる手数料は、ファクタリング会社によって異なります。
さらに、同じ2者間ファクタリングであっても、売掛金の金額や、売掛先の信用力によっては手数料が異なる場合があるのです。
手数料が高すぎると、その分受け取れる額が減ることになるため、オフバランス化による企業価値の向上といった恩恵を十分に受けられない可能性が生じます。

手数料は安価であることに越したことはないので、オフバランス化に向けてファクタリングを行う際は、複数社に見積もりを依頼し、比較・検討することが大切です。

ポイント②信頼できるファクタリング会社を選ぶ

ファクタリングを行う際は、利用を検討するファクタリング会社をきちんと調べたうえで、本当に信頼できるのかどうかを確かめましょう。
先述したように、ファクタリング会社のなかには、相場と比べて高すぎる手数料を要求する悪徳業者も存在します。
具体的な確認方法は、取引実績や契約の概要といったホームページの情報や、口コミなどを調べることです。

しかし、多数あるファクタリング会社を一つずつ調べることは、とても手間がかかる作業です。
オフバランス化をスムーズに進めるためにも、次項では、業界内でも信頼性が高いといわれているファクタリング会社をいくつかピックアップしてご紹介します。

 

オフバランス化を図る事業者におすすめのファクタリング会社

ここからは、オフバランス化を図るうえで、おすすめのファクタリング会社を7社紹介します。

【オフバランス化に適したファクタリング会社】

• ビートレーディング
• 日本中小企業金融サポート機構
• ファクトル（FACTOR⁺U）
• みんなのファクタリング
• メンターキャピタル
• QuQuMo（ククモ）
• トップ・マネジメント

ビートレーディング

 

手数料	2者間：4％～12％3者間：2％～9％
審査時間	最短30分
入金スピード	最短2時間
買取可能額	下限上限なし
契約形態	・2者間ファクタリング ・3者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	株式会社ビートレーディング

 

累計取引実績7.1万社以上、買取総額1,550億円超を誇るビートレーディングは、圧倒的な実績に裏打ちされた高い信頼性が魅力のファクタリング会社です。

ビートレーディングのファクタリングサービスは、対面・オンラインのどちらでも契約が可能なほか、審査が最短30分、入金まで最短2時間と、取引のスピードにも優れています。
申し込みに必要な書類が2点のみという手軽さも、同社の魅力の一つです。

オフバランス化を兼ねて資金を調達したい事業者や、ファクタリングを初めて利用する事業者にもおすすめです。

ビートレーディングに
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日本中小企業金融サポート機構

 

手数料	1.5%～
審査時間	最短30分
入金スピード	最短3時間
買取可能額	下限上限なし
契約形態	・2者間ファクタリング ・3者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	一般社団法人日本中小企業金融サポート機構

 

日本中小企業金融サポート機構は、ファクタリングサービスを提供する一般社団法人です。
関東財務局長及び関東経済産業局長から“経営革新等支援機関”に認定されているため、信頼度も申し分ありません。
また、非営利団体である同機構は運営コストを削減し、1.5％～という業界内でも特にリーズナブルな手数料を実現しています。

そのため、利益の減少を懸念する事業者にとっては、デメリットを最小限に抑えられるファクタリングサービスといえるでしょう。
このほか、入金までのスピードにも優れており、申込日の17時までに契約ができれば、即日の入金も可能となっています。

日本中小企業金融サポート機構に

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ファクトル（FACTOR⁺U）

 

手数料	1.5％～
審査時間	最短10分
入金スピード	最短40分
買取可能額	1万円～上限なし
契約形態	2者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	一般社団法人日本中小企業金融サポート機構

 

ファクトルは、上述した日本中小企業金融サポート機構が運営するもう一つのファクタリングサービスです。
必要な書類をオンラインで提出して契約を結べば、最短40分での資金調達が可能な非常にスピーディーなサービスとなっています。
手数料も1.5%～と業界最低水準に据え置いているため、自社の負担を抑えて貸借対照表を迅速にスリム化したい場合にもおすすめです。

また、審査に必要な書類が口座の入出金履歴（直近3か月分）と売掛金に関する書類の2点のみ、買取可能額は１万円～と、利用のハードルは低めに設定されています。

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みんなのファクタリング

 

手数料	非公開
審査時間	最短30分
入金スピード	最短1時間
買取可能額	下限なし～50万円
契約形態	2者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	株式会社チェンジ

 

株式会社チェンジが運営するみんなのファクタリングは、AI技術を活用したファクタリングサービスの一つです。
審査から入金までのスピードに優れているほか、完全オンライン型のサービスとなっているため、申し込みから契約までのすべての手続きをWeb上で完結することができます。

また、みんなのファクタリングは、土日・祝日も営業している数少ないファクタリングサービスです。
平日の通常業務に追われてしまい、「オフバランス化をなかなか進められない……」と悩む事業者にとっては、このような利便性の高さは魅力的といえるでしょう。

みんなのファクタリングの
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メンターキャピタル

 

手数料	2者間：5％～3者間：2％～
審査時間	最短30分
入金スピード	最短即日
買取可能額	下限なし～１億円
契約形態	・2者間ファクタリング ・3者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	株式会社Mentor Capital

 

24時間365日対応可能なメンターキャピタルは、日時を問わず、事業者の都合に合わせていつでも利用できる柔軟性の高さが売りのファクタリングサービスです。

また同社の手数料は、先述した一般的なファクタリングの手数料の相場と比べて低い水準にあります。

つまり、売掛先の信用力および売掛金の額によっては、売掛金を満額に近い金額で現金化できる可能性があるというわけです。

ファクタリングを用いてオフバランス化を図る際は、利益の減少に注意する必要があるので、手数料を抑えられるのは事業者にとって特にうれしいポイントといえます。

メンターキャピタルの
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QuQuMo（ククモ）

 

手数料	1％～
審査時間	最短30分
入金スピード	最短2時間
買取可能額	下限上限なし
契約形態	2者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	株式会社アクティブサポート

 

QuQuMo（ククモ）は、手数料を1％～と低水準に抑えたオンライン完結型のファクタリングサービスです。
様々な業種の利用実績があり、 売却できる売掛金の下限・上限を設けていないため、誰にとっても使いやすいサービスといえます。

同社はほかにも、資金繰りの改善に向けた財務コンサルティングといった経営サポートサービスも提供しています。
ファクタリングと財務コンサルティングの両方を活用すれば、オフバランス化を円滑に進める一助となるでしょう。

QuQuMoの
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トップ・マネジメント

 

手数料率	2者間：3.5％～12.5％3者間：0.5％～3.5％
審査時間	最短30分
入金スピード	最短即日
買取可能額	下限なし～3億円
契約形態	・2者間ファクタリング ・3者間ファクタリング
対象事業者	個人事業主・法人
運営会社	株式会社トップ・マネジメント

 

トップ・マネジメントは、総買取件数55,000件を誇る信頼性の高いファクタリング会社です。
審査時間は最短30分で、最短即日の入金にも対応しています。
2者間ファクタリング・3者間ファクタリングのいずれの契約形態にも対応しており、後者の手数料が業界内でも低く設定されているのが特徴です。
また、手数料の上限が明示されているため、オフバランス化を図る際に、 現金化できる金額の目安をある程度事前に把握することができます 。

このような特徴から、迅速な資金調達にも、計画的なオフバランス化にも適したファクタリングサービスといえます。

トップ・マネジメントの
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ファクタリングはオフバランス化に有効で企業価値の向上にもつながる！

今回は、ファクタリングによるオフバランス化を、仕組みやメリットとともに解説しました。

ファクタリングで調達した資金を返済に充てることでオフバランス化に役立てられます。
また、オフバランス化による経営の効率化は、自己資本比率の向上につながり、金融機関から有利な条件で融資を得る一助となりえます。

しかしファクタリングに頼り過ぎると、損失を被るおそれがあるため、注意点を考慮して適切に活用しましょう。

ファクタリングをより詳しく知りたい事業者は、ぜひ資金調達ニュース.comをご覧ください。

財務を円滑にするファクタリングのノウハウや、今回紹介しきれなかったファクタリング会社に関する記事を多数掲載しております。

 

ファクタリングに関するよくある質問