製造業における資金繰りの問題点
そもそも製造業は、資金不足に陥りやすい業種だといわれています。
何が原因でそうなるのでしょうか。
まずは、製造業における資金繰りの問題が発生しやすい理由を確認しましょう。
理由①売掛金を回収するまでに時間がかかる
製造業の事業者が資金不足に陥る原因の一つは、請求金額が確定してから代金が支払われるまでの“支払いサイト”の長さにあります。
製造業では、商品代の支払いに掛取引、いわゆる“後払い”を用いることが一般的です。
商品を提供したタイミングでは代金を受け取らず、定められた期日にまとめて支払われます。
取引における締め日から、実際に代金が支払われるまでの期間のことを支払いサイトといいます。
製造業の場合、支払いサイトを2か月（60日）に設定しているケースがあり、商品の提供から代金の支払いまでに生じるこのタイムラグが、資金繰りの悪化を引き起こすのです。
製造業を営む以上は、売上の多寡にかかわらず、人件費や賃料、水道光熱費など、毎月一定額のランニングコストを負担しつづけなければなりません。
もし、手元の運転資金に余裕がなければ、売掛金が振り込まれる期日までに、これらの支払いに資金繰りが回らず、最悪の場合、黒字倒産の可能性すらあるわけです。
理由②材料費や外注費を売上高よりも先に入金する必要がある
製造業では、商品を製造するために必要な、材料費や外注費の支払いが必要です。
これらの支払いは、売上高の入金よりも先であることが多く、その分の費用をあらかじめ用意しておかなければなりません。
つまり、受注量が増えれば増えるほど、資金繰りに困窮しかねないのです。
大口の受注をしたことで、先行する材料費や外注費の支払いに対応できず、資金難に陥るケースは決して珍しくありません。
製造業を営む事業者が大きな仕事を獲得するにあたっては、一時的に資金繰りが悪化する可能性も考慮しておかなければならないわけです。
理由③固定費の支払いが多い
固定費の支払いに頭を悩ます製造業の経営者も少なくありません。
固定費とは、売上や生産量にかかわらず、事業を継続する以上は毎月必ず発生する費用のことです。
モノづくりを行う製造業は、工場の生産ラインを維持するため、機械や設備を安定的に稼働させなければならず、そのためのコストがかかります。
製造業はほかの業種以上に、固定費負担が重い傾向にあるのです。
製造業で発生する主な固定費の内訳を、以下にまとめました。
【製造業で発生する主な固定費】
固定費は操業期間中、継続的に発生するので、なかなか削減が難しいものです。
仕入原価に代表される“変動費”のように、商品の売れ行きによって金額が変わるわけでもありませんから、固定費の支払額が多いと、それだけ経営を圧迫するおそれがあるといえます。
理由④機械や設備のトラブルが発生する
製造業を営んでいれば、ある日突然、機械や設備が故障することもあるでしょう。
こういったトラブルは、生産性の低下に直結する事案であり、早急に対処しなければなりません。
自社で即座に修理できるなら大した損失にはならないかもしれませんが、業者に修理を依頼するか、買い替えるとなれば、安くない費用がかかります。
また、機械や設備の故障により生産ラインが止まってしまえば、そのぶん、売上が下がり、固定費の回収がおぼつかなくなります。
トラブルによる予期せぬ出費と売上の低下が、資金繰りの悪化に直結するのは、言うまでもないでしょう。
そのほか、新規で設備を増設しなければならないケースも起こり得るため、先行してコストを支払う可能性があることも念頭に置いておかなければなりません。
ファクタリングとは
ファクタリングは、事業者の保有する売掛金を、ファクタリング会社に売却することで資金調達できるサービスです。
上記でお伝えした、製造業における資金繰りの問題点を解決する手段として、注目を集めています。
製造業のような掛売主体の業種では、商品やサービスを提供したのち、その代金が入金されるまでに2か月程度を要することも珍しくありません。
その点、ファクタリングを利用すれば、事業者は手数料を負担することで、売掛金の支払期日を待たず、速やかに資金を調達できるのです。
さらに、ファクタリングは融資やローンと比較して、審査に通りやすく、また買い取り決定までに要する時間が短いという特徴もあります。
次項では、ファクタリングを利用することで享受できるメリットを詳しく紹介しますので、引き続きご覧ください。
製造業がファクタリングを利用するメリット
資金繰りを改善したい事業者におすすめのサービスが、ファクタリングです。
とはいえ、どういったサービスで、どのようなメリットが得られるのかがわからなければ、使ってみようとは思いませんよね。
以下では、製造業者がファクタリングを利用することで得られるメリットを紹介しますので、利用するか否かを判断する際にお役立てください。
【ファクタリング利用メリット】
メリット①長期的な返済に追われない
ファクタリングでは、融資のように現金を借入するわけではないため、長期的な返済に追われる心配はありません。
ファクタリングと融資は、“資金を調達する”という目的こそ同じですが、根本的な仕組みが異なります。
前述した通り、ファクタリングは、事業者が保有する売掛金をファクタリング会社に売却し、資金調達するサービスです。
売掛金を売却した時点で、その額面から手数料を差し引かれた金額を受け取ります。
その後、売掛先から回収した代金をファクタリング会社に全額支払うことで、一連の手続きは完了します。
一方、融資とは、金融機関や公的機関から現金を借りることです。
融資を受けたら、借りた金額に金利を上乗せして、返済していかなければなりません。
事業がうまくいかなければ、毎月の返済が苦しくなり、首が回らなくなる……といった事態に陥ることもあるわけです。
その点、ファクタリングなら、回収した代金を一括で支払えば取引は終わるため、後々の返済に悩む心配はありません。
関連記事：ファクタリングと融資の違いを徹底比較！
メリット②信用情報に影響しない
ファクタリングは融資と異なり、利用しても決算書の負債は増えません。
なぜなら、ファクタリングは将来的に入金される売掛金を前倒しで受け取るサービスであり、借金ではないからです。
決算書の“売掛金”は減りますが“負債”は増えないので、信用情報に傷がつく心配もないでしょう。
メリット③迅速に資金を調達できる
ファクタリングの強みは、資金調達の早さにあります。
融資を受ける場合、申込者の状況や金融機関の繁忙具合によって変動するものの、1～2か月を要することも珍しくありません。
その点ファクタリングなら、申し込みから数日、あるいは最短即日で資金の調達が叶うのです。
資金を早急に調達しなければならないタイミングにおいて、非常に心強いサービスであることは間違いないでしょう。
メリット④審査に通りやすい
融資と比較して、審査のハードルがそれほど高くなく通過しやすいのも、ファクタリングの魅力として挙げられます。
融資を受ける場合、事業者自身の信用情報や業績をもとに審査が行われます。
そのため、業績が振るわず、返済が期待できないと判断されれば、審査落ちすることもあるわけです。
対してファクタリングの場合、売掛先の信用情報こそが重要であり、事業者の信用情報はさほど審査に影響しません。
たとえ、赤字決算や債務超過になっていたとしても、利用できる可能性があるのがファクタリングなのです。
関連記事：赤字決算時にファクタリングを利用できる？注意点を解説
メリット⑤売掛金の未回収リスクを避けられる
ファクタリングを利用すれば、売掛金の回収前に売掛先が倒産してしまう、いわゆる“貸倒れ”といった、代金の未回収リスクを回避できます。
その場合は、償還請求権のないファクタリング契約を結ぶ必要があります。
償還請求権とは、金銭債権の債務者（売掛先）が支払不能になった際に、現在の債権者（ファクタリング会社）がもとの債権者（利用者）に遡って金銭を請求できる権利です。
償還請求権のないファクタリング契約を結んでいれば、貸倒れた際もファクタリング会社から弁済を求められることはありません。
とはいえ、これはあくまで副次的なメリットです。
ファクタリング会社もプロですから、未回収リスクの高い売掛金は、そもそも買い取ってもらえない可能性が高くなります。
関連記事：保証型ファクタリングとは？買取型ファクタリングとの違いを解説
製造業におすすめのファクタリング会社5選
本項では、製造業を営む事業者におすすめのファクタリング会社を紹介します。
これまでに解説した内容と照らし合わせて、自社に最も適したファクタリング会社を探してみてください。
【おすすめファクタリング会社】
ビートレーディング
ビートレーディングは、“ファクタリングのパイオニア”ともよばれる、大手のファクタリング会社です。
製造業をはじめとするさまざまな業種との取引実績があり、2024年3月時点で取引先企業は58,000社、累計買い取り額は1,300億円にのぼります。
クラウドサインを導入しているため、オンライン上での契約締結が可能であり、申し込みから最短2時間で資金調達が叶います。
買い取り上限額の定めがないので、金額規模の大きい製造業でも利用しやすいファクタリング会社です。
ビートレーディングに
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日本中小企業金融サポート機構
日本中小企業金融サポート機構は、中小企業の資金繰りに関する支援を目的として活動している、一般社団法人です。
ファクタリング会社としては珍しい非営利団体であり、“1.5%～”と業界最低水準の手数料率でサービスを利用できるのが強みです。
ファクタリングをはじめとする資金調達に関するさまざまなサービスを提供しています。
根本的にキャッシュフローを改善したいとお考えの製造業者にとって、心強いパートナーになるでしょう。
日本中小企業金融サポート機構に
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みんなのファクタリング
入金スピードを優先するなら、みんなのファクタリングがおすすめです。
同サービスは、申し込みから最短60分で入金が可能なうえに、土日・祝日も対応している、数少ないファクタリング会社です。
また、一切の手続きをオンライン上で完結できるため、対面や電話での煩わしいやり取りもありません。
ただし、買い取り可能額の上限は300万円まで、初回利用時は50万円までとされているため、それ以上に高額な売掛金を売却したい場合は、他社を検討しましょう。
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QuQuMo
QuQuMoは、“Quality（高品質）・Quick（スピーディー）・Money（資金調達）”を意味するサービス名の通り、迅速な手続きを強みとするファクタリングサービスです。
審査時間は30分、申し込みから最短2時間での入金が叶います。
手数料が高くなりがちな2者間ファクタリングのみを扱うQuQuMoですが、その手数料率は“1%～”と、業界トップクラスの低水準を誇ります。
買い取り可能額に制限を設けていないので、少額から高額まで、あらゆる売掛金への対応が可能です。
QuQuMoの
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【QuQuMoの口コミ・評判はこちら】
OLTA
オンラインで手続きを完結したい場合は、OLTAを利用してみてはいかがでしょうか？
OLTAは、2021年6月時点で、累計申込金額1,000億円を超えるファクタリング会社です。
日本マーケティング機構が調査した“中小企業・個人事業主が選ぶオンライン型ファクタリング”で、No.1に選ばれました。
AI審査を導入しており、すべての工程をオンライン上で済ませることができます。
買い取り可能額に上限を定めておらず、問題なく審査を通過できれば、最短翌日には入金が完了します。
OLTAの
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【OLTA（オルタ）の口コミ・評判はこちら】
製造業がファクタリングを利用する際の注意点
当然ながらファクタリングの利用には、メリットだけでなく、注意点もあります。
以下の点も併せて、押さえておきましょう。
【ファクタリング利用の注意点】
注意点①手数料が差し引かれる
ファクタリングを利用するには、手数料の負担が必要です。
そのため、受け取れる金額は、売掛金の額面より下がります。
なお、ファクタリングは、手続きの違いによって“2者間ファクタリング”と“3者間ファクタリング”に大別され、手数料率の水準も異なります。
2者間ファクタリングと3者間ファクタリングの違いや、手数料率の相場については、後述しますので、そちらをご覧ください。
また、手数料率はファクタリング会社や利用者の条件によっても変わってきますので、具体的な数字を知りたい方は、審査を受ける必要があります。
関連記事：ファクタリングにかかる手数料率の相場はどのくらい？
注意点②売掛先の業績によっては買い取ってもらえない
先ほど、「ファクタリングは審査に通りやすい」とお伝えしましたが、それは“事業者の信用情報はあまり加味されないから”という意味です。
もし、売掛先の信用情報や業績が極端に悪ければ、審査で不利にはたらくこともあるわけです。
ファクタリング会社は、売掛金を回収できなければ利益を確保することができません。
そのため、売掛先の調査は入念に行われます。
ファクタリングの審査通過率を高めたいのであれば、大手企業や上場企業など、社会的信用があり、業績が安定した売掛先の売掛金を選びましょう。
関連記事：売掛先が個人でもファクタリングは利用可能？
注意点③悪徳業者に騙されるリスクがある
ファクタリングを利用するにあたっては、悪徳業者に騙されないよう、注意を払う必要があります。
ファクタリング会社を装い、法外な取引を持ち掛けてくる悪徳業者は一定数いるようです。
主な手口として、“相場を大幅に上回る手数料を求めるパターン”と“ファクタリングを装って融資契約を促すパターン”が挙げられます。
なお、契約内容に“償還請求権あり”と記載されていたら、要注意です。
ファクタリングは、原則“償還請求権なし”の契約でなければならず、償還請求権ありの場合は“融資契約”に該当します。
融資契約を迫る業者が、もし“貸金業登録”をしていなければ、違法な営業をしている可能性が高いといえます。
もし、おかしな利用条件を提示されたら、別のファクタリング会社の利用を検討したほうが無難です。
なお、当サイトで紹介しているファクタリング会社は、すべて実績のある優良業者ですので、安心してご利用いただけます。
関連記事：ファクタリングにおける償還請求権の意味とその影響を解説
注意点④売掛先に知られると信用を失う可能性がある
ファクタリングの利用が売掛先に知られると「あの会社は資金繰りがうまくいっていない」と判断され、以降の取引に影響が出ないとは言い切れません。
ファクタリングのなかでも3者間ファクタリングは、売掛先への通知を必須とする取引です。
そのため、ファクタリングを利用した事実を隠し通すことはできません。
「ファクタリングを利用したことを売掛先には伏せておきたい」と考えるのであれば、売掛先への通知が行われない2者間ファクタリングをご検討ください。
関連記事：ファクタリングの利用は取引先に通知される？
注意点⑤売掛金の額面以上の資金は調達できない
ファクタリングは売掛金を売却し資金調達するサービスであるため、売掛金の額面を上回る金額を調達することはできません。
売掛金から手数料を差し引いた額が、調達できる金額となります。
調達したい金額が売掛金を上回る場合は、融資やローンを併用するなど、別の方法も検討する必要があります。
製造業がファクタリング会社を選ぶときに確認したいポイント
ここまでに、ファクタリングの利用におけるメリットや注意点をお伝えしてきました。
それらを踏まえて「ファクタリングを使ってみよう」と、決心された方もいらっしゃるかもしれません。
とはいえ、どのファクタリング会社に依頼してよいのか、判断基準がなければ迷ってしまいますよね。
そこでここからは、ファクタリング会社を決める前に確認しておきたい、5つのポイントを解説します。
【会社選びのポイント】
ポイント①手数料率
まず確認すべきは、そのファクタリング会社が開示している手数料率です。
手数料率が低ければ、同じ売掛金であっても調達できる金額は大きくなります。
以下の表に示した相場の金額をご参照いただき、提示された手数料率が適正なのか、照らし合わせてみましょう。
ファクタリングの手数料率の相場
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2者間ファクタリング
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8%～18%
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3者間ファクタリング
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2%～9%
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なお、ファクタリング会社が定めている手数料率には幅があり、売掛金の額や、支払いサイトの長さなど、条件次第で変動する点にはご留意ください。
関連記事：ファクタリングにかかる手数料率の相場はどのくらい？
ポイント②取引実績
ファクタリング会社の取引実績も、確認しておきたいポイントの一つです。
これまでの取引件数はもちろんですが、対製造業の債権買い取り実績の有無も調べておきたいところです。
製造業の利用実績が多いファクタリング会社であれば、こちらの事情を考慮したうえでのサービスが受けられるかもしれません。
取引実績を調べる際は、電話やメールで問い合わせるのも一つの方法ですが、公式サイトに掲載されている利用事例も参考になります。
ポイント③入金スピード
一刻も早く資金を調達しなければならない場合は、申し込みから入金までに要する期間が短いファクタリング会社を選びましょう。
融資やローンを利用するより、早く資金を調達できるのが、ファクタリングの強みなので、振り込まれるまでに数か月も待たされることはありません。
それでも、ファクタリング会社ごとで入金スピードに多少の差異は生じます。
入金スピードを重視するのであれば、申し込み日に即日で入金してもらえるファクタリング会社を探しましょう。
関連記事：即日での入金に対応しているファクタリング会社29選
ポイント④買い取り可能額
“売却したい額の売掛金を買い取ってもらえるかどうか”という点も、ファクタリング会社を選ぶ基準になります。
ファクタリング会社によっては、買い取り可能額に上限・下限を設けている場合があります。
製造業がファクタリングを利用する場合、金額の規模が大きくなりがちなので、下限を気にする必要はないかもしれませんが、上限は考慮しなければなりません。
数千万円、数億円の売掛金があったとしても、買い取り上限を超えていれば、現金化することはできません。
もし心配であれば、上限や下限を設けていないファクタリング会社を選ぶとよいでしょう。
関連記事：ファクタリングで調達できる額に上限はある？
ポイント⑤取引形態
ファクタリングは、取引の違いに応じて“2者間ファクタリング”と、“3者間ファクタリング”に大別されます。
2者間ファクタリングとは、利用者とファクタリング会社だけで、やり取りを完了するものです。
一方、3者間ファクタリングでは、売掛金を売却（譲渡）した旨を、売掛先に通知し承諾を得なければなりません。
以下の表に、2者間ファクタリングと3者間ファクタリングを比較し、特徴をまとめましたのでご覧ください。
2者間ファクタリングと3者間ファクタリングのメリット・デメリット
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メリット
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デメリット
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2者間ファクタリング
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・利用に際して売掛先の承諾を得なくてよい
・振込までに要する期間が短い
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・手数料率が高い
・ 審査がやや厳しい
・ 回収した売掛金を振り込む手間が生じる
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3者間ファクタリング
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・手数料率が低い
・審査に通過しやすい
・売掛金を回収する手間が省ける
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・利用に際して売掛先に承諾を得なければならない
・振込までに日数を要する
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「とにかく早く資金を調達したい」「売掛先にファクタリングを利用した事実を知られたくない」といったケースでは、2者間ファクタリングが適しています。
「売掛先に知られてもよいから、手数料を安く抑えたい」とお考えであれば、3者間ファクタリングがよいでしょう。
製造業がファクタリングを利用するタイミング
ファクタリングがいかに有益なサービスなのか、ご理解いただけましたでしょうか？
最後に、製造業を運営する方が、どのようなタイミングでファクタリングを利用しているのか、その事例を見てみましょう。
【ファクタリングを利用するタイミング】
事例①黒字なのに手元に資金がないとき
掛取引を主体とする製造業の場合、帳簿上は黒字であるにもかかわらず、手元に資金がないといった状況に陥ることがあります。
手元に資金がなければ、各所への支払いが滞り、黒字倒産となりかねません。
「融資を受けるにも、支払期日までに猶予がない……」という場合には、迅速に資金を調達できるファクタリングが向いているわけです。
事例②機械・設備が故障したとき
製造業を営むなかで、機械や設備が故障し、急な支払いを求められることもあるでしょう。
手元に資金がなければ、修繕や買い替えへの対処ができず、生産性が低下するばかりか、事業が継続できず、倒産・廃業に追い込まれることもあり得ます。
その点、ファクタリングを利用すれば、最短即日、遅くとも数日中には資金が調達できるのです。
早急に対応できれば、生産ラインを止める時間も最小限に抑えられ、事業への負担も軽減させられます。
事例③原価が高騰したとき
製造業にとって、原価の高騰による利益率の低下は避けられない問題です。
原価が高騰すれば、商品価格に転嫁したいところですが、取引先が企業となると、そう簡単に値上げに踏み切れるものではありません。
商品を値上げした結果「もっと安い業者に契約を切り替える」と、言われかねないためです。
自社内でコストを削減するにも、時間がかかります。
このような場合は、商品の値上げを先送りにしたことによる赤字をファクタリングで補填しつつ、社内のコスト削減を進めるのもよいでしょう。
急場を耐えしのいでいるうちに、いずれ市況が落ち着き、再び元通りの経営が続けられるようになるかもしれません。
事例④過剰に在庫を抱えているとき
需要よりも多く商品を製造してしまい、在庫が余った状態、いわゆる“過剰在庫”は、キャッシュフローに悪影響をおよぼします。
在庫は売れない限り、資金に変えることはできません。
過剰在庫が増えるということは、それだけ廉価販売のリスクが高まり、在庫維持の費用も増加して、相対的にキャッシュフローが減っていくということです。
このような状態が続けば、いずれ運転資金が枯渇し、倒産する可能性すらあるわけです。
過剰在庫を、値引きして売却するにしても、時間を要します。
そうした状況下で、各方面への支払いに困窮した際も、当座しのぎにファクタリングが役立ちます。
ファクタリングは製造業における資金繰りの問題を解決する手立て
今回は、製造業におけるファクタリングの有用性を解説しつつ、おすすめのファクタリング会社を紹介しました。
製造業では、掛取引を用いるのが一般的であり、商品を提供してから、代金を受け取るまでに2か月程度の時間を要します。
その間に、資金繰りに悩まされることは、決して珍しくありません。
機械や設備の故障など、急な支払いが発生した際には、ファクタリングが役立ちます。
融資やローンに加え、ファクタリングも資金調達の手段として覚えておいて損はありません。
資金調達ニュース.comでは、安心して利用できるファクタリング会社を、多数掲載しております。
利用するファクタリング会社にお悩みの事業者様は、ぜひ参考にしてください。
この記事の執筆者：資金調達ニュース編集部
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保有資格：宅地建物取引士・日商簿記検定2級・ファイナンシャル・プランナー2級
